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毒跑道仍在使用闪电贷:一笔以太坊交易能做什么?

标题:Flashloans,魔法互联网货币的新发明

链圈一直声称要变革金融业,最近终于开始有点迹象了,因为年轻的银行家跟技术人员开始结盟了。

最新的一种玩法叫做 “闪电贷(flash loan)”,就是说,你可以用代码来指定一系列的操作,只要你的操作能保证在一笔交易内完成还款,你就可以无条件地贷款。

区块链上的一笔 “交易”(transaction)里可以做很多事情;你不仅可以转一次账,你甚至可以在一笔交易中完成 50 笔资金转移。因为智能合约就跟计算机程序一样,你发交易,就等同于 “调用某个智能合约里的某个函数”;一笔交易中可以调用很多个函数,自然也就能完成很多操作。

“闪电贷” 所要求的是,所有的操作都必须在一笔交易内完成(如果不能在一笔交易内还款就不能贷出资金)。所以你必须把所有步骤都编程到一笔发往智能合约的交易里,把 “借款、转移(执行)、还款” 都包括进去。

如果交易结束时你不能还款,则交易就会失败,就像所有事情都没有发生过一样。

假设,一开始闪电贷合约给了你 1 万 ETH,如果交易结束时没有还上 1 万 ETH,那就相当于你从来没借出过 1 万 ETH,因为当节点在执行交易时,只要交易失败,则这笔交易中的所有操作都会全部回滚,就像没事发生过。

很反直觉对吧?要是没有执行所有操作并成功返回足够的资金,那些 ETH 就跟没有动过一样。

好吧,我们也觉得这就是魔法。这种魔法是一个图灵完备的网络(图灵完备的编程语言 + 可自动执行的 “账户” 即智能合约)上的最新发明。

所有运行以太坊软件的计算机节点都运行着这个闪电贷智能合约,当这个程序(智能合约)被上链的的交易激活之后,就相当于合约在执行这笔交易指定的操作,如果最后能完成还款,则合约传出 “执行成功”,整个网络的状态完成更改;而如果不能完成还款,合约传出 “失败”,交易影响到的其它合约状态更改失败,被改变的只有闪电贷合约的状态。

你要是听得云里雾里,那也正常,因为这是一个全新的领域。你得懂编程才能使用这种合约,因为你需要连贯地指定每一个步骤。不过,如果你愿意花几周学习 Solidity 教程,你也可以拿到免费的资金用于套利,用于捕捉一切可以用连贯的一系列步骤来完成的获利机会。

举个例子,有个家伙一把赚了 36 万美元,就一笔交易!这一事件也让闪电贷抓住了所有人的眼球。

但这并不是去中心化领域的唯一发明。比如,Fulcrum 具有超强的流动性;dYdX 智能合约支持免费的闪电借贷(flash borrowing),跟 flash loan 是一样的。一个新的 DeFi 项目,Aave,也在用 flash loan 的名义提供这样的功能。

还有一种观点认为,可以把 CDP(MakerDAO 单质押品稳定币系统中用户的稳定币债仓)这样有点近似于永久贷款的债,变成一种像期票的 token 。(译者注:在 MakerDAO 系统升级(2019 年 11 月)以前,只要你提供质押品,你就可以贷出 DAI,利息不会实时偿还,只在你还款时偿还,所以只要你的质押品足够多,你可以借钱借到永久,因此近似于永续债务。)

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原文地址:https://www.trustnodes.com/2020/02/15/flashloans-the-crazy-new-invention-of-magic-internet-money

标题:闪电男孩

所谓套利,就是利用不同市场上的价格差来赚钱。套利的机会在所有金融市场上都存在,数字资产也不例外。套利活动可以帮助减小一种资产在不同市场上的价格差,因为套利活动也可以增加流动性

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闪电贷的设计本意是让开发者可以任意借贷而无需提供质押物。整个借贷、偿还的过程都会在一笔交易内完成!开发者可以从 Aave 协议的储蓄资金池中贷出资金,条件是交易结束后,从资金池中借出的流动性会原样返回到池中去。如果不能返回那么多流动性,交易就会失败、回滚,保证储蓄资金池中的资金不受损失。

闪电贷有很多有趣的用途,包括:

· 在去中心化交易所之间套利
· 在多种借贷平台(Compound、dYdX 等)上平仓
· 再平衡,例如:从 Aave 协议中借出 DAI、关闭你的 MakerDAO 质押债仓并取回你的质押品,把这些质押品存入 Compound,借出 DAI,然后把 DAI 及一些手续费归还给 Aave

如此一来,就有更多人可以参与套利和清算,因为没有初始资本要求。套利一般来说没有什么资本要求(100 美元到 1 万美元都有),但清算则要求大量资本来平掉债务人的仓位。Compoud 和单质押品 DAI(即 SAI)中的平仓常常要投入价值超过 100 万美元的 ETH 或者 DAI。

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为展示闪电贷无可限量的潜力,我们做了一次套利,但实际上它可以用在很多别的地方。你可以查查我们发出的这笔交易:

< https://etherscan.io/tx/0x4555a69b40fa465b60406c4d23e2eb98d8aee51def21faa28bb7d2b4a73ab1a9>


毒跑道仍在使用闪电贷:一笔以太坊交易能做什么?

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